涨价题材狂飙 最强5天4板!下个风口花落谁家?

摘要

【涨价题材狂飙 最强5天4板!下个风口花落谁家?】上周表现最好的是两个化工细分板块,分别为磷化工板块和氟化工板块,两个板块指数当周分别上涨11.27%和6.98%,领涨两市各大指数。涨价题材再度引发市场关注,那么接下来谁还能站上涨价题材这一风口呢?

  上周(7月12日当周)化工板块的细分子行业磷化工、氟化工表现强劲,令涨价题材再度引发市场关注,那么接下来谁还能站上涨价题材这一风口呢?

  上周表现最好的是两个化工细分板块,分别为磷化工板块和氟化工板块,两个板块指数当周分别上涨11.27%和6.98%,领涨两市各大指数。

  磷、氟化工缘何强势?

  消息面上,化工行业重磅消息不断,一方面,国内环保趋严,磷化工主产省份开始停工自查,导致黄磷价格暴涨;另一方面,日本加强对韩国半导体生产关键性化工原料出口管理生效,韩国进而谋求中国相关产品替代。

  日前央视《焦点访谈》专题重点报道了长江上游黄磷厂污染问题。在第二轮第一批中央生态环境保护督察即将启动背景下,央视专题聚焦长江磷化工污染,或预示相关整治将加码。

  在央视节目播出之后,相关省份开始停工自查。按照以往经验,环境整治加码,不合格企业有望加速退出,行业准入门槛或大幅提高,势必将引发化工品种价格波动,利好具有环保优势的龙头。

  另一方面,韩国谋求半导体原料替代。随着日本针对氟化聚酰亚胺、光刻胶、氟化氢这三种在OLED面板及半导体生产不可或缺的原料对韩国实行出口限制生效,韩国厂商转而前往中国洽谈材料供货事宜。

  业内人士透露,日本的出口审查所需时间约3个月,而韩国企业如三星、海力士的半导体材料库存一般是1-2个月,因此如果日本对韩管制措施持续严格执行,意味着韩国企业面临着断供风险,中国的电子级氟化氢企业有望迎来替代机遇。

  磷化工板块上周龙头是为澄星股份,一周5天连续4个涨停板,周涨幅35.65%;兴发集团表现也不俗,周涨幅21.8%。磷化工板块走强的主要原因为黄磷涨价。

  安信证券在7月11日研报中表示,目前贵州、云南玉溪、云南昆明部分企业、四川马边地区约 21 个企业装臵停炉,对应产能约57.8 万吨,占行业有效产能的 45.2%,恢复时间待定。黄磷市场进入“封盘停报”的行情,参考报价由事件发生前的 14300-15000 元/吨跳涨至目前 24000-25000 元/吨,行业库存处于较低水平,后续价格预计持续走高,扭转多年低迷行情。

  氟化工板块上周龙头为多氟多,周涨幅20.21%;而另一只氟化工概念股中欣氟材涨幅虽不及多氟多,但股价走势表现更为活跃,上周有两次涨停板,周涨幅14.16%。

  除了日韩互掐因素外,氟化工板块走强,还得益于氟化工上游原料萤石的涨价,生意社数据显示,最新萤石价格相比上月初上涨5.9%。

  国金证券在7月10日研报中表示,由于前段萤石及氢氟酸产品开工较低,供应紧张,产品价格继续上行,目前氢氟酸价格上涨至 10500-12000 元/吨。前段萤石由于前期安全检查以及厂家挺价影响开工低位,内蒙矿企虽然陆续开工,但供给持续保持低位,南方福建、安徽等地受到环保审查影响,开工较低,国内萤石供给有限,萤石价格继续上涨,同时由于缅甸萤石粉进口受影响,预期整体的氟化工产业仍将保持相对强势运行

  还有哪些品种或站上风口?

  那么除了上述化工两大子版块,还有哪些板块具备受益产品涨价的潜力呢?综合近期机构研报看,维素A比较受机构推崇。

  1、维生素A

  7月4日,巴斯夫德国工厂因设备问题维生素A停产,最新调查情况公布显示,预期无法在既定的9-10月检修期前修复,预计维生素A(100万IU)预计在10月底之前无法恢复生产。比之前预期的停产时间多2个月,并影响全年三分之一的产能。

  国金证券研报表示,维生素A具备较强的向上动能,主要贡献来自三个因素,首先,巴斯夫停产且持续时间长,其产能占到全球 23%,对供给端影响巨大;其次是行业协同性强,涨价具备持续性;最后是渠道库存低且仍处于去库通道,未来涨价存在基础。