有券商收紧科创板两融风控:可T+0盘中强制平仓 担保比过低禁买

摘要

【有券商收紧科创板两融风控:可T+0盘中强制平仓 担保比过低禁买】距科创板开市仅剩1个交易日,中国证券报记者了解到,有券商要求客户签署科创板业务相关风险确认,包括“融资融券合同变更”、“融资融券业务风险控制措施确认”、“科创板上市前5个交易日标的证券范围的特别提示确认”三方面。相关内容明确:单一科创板股票占比不超20%,科创板股票总体占比不超35%,担保比例过低不得买入科创板,并赋予券商T+0强制平仓的权利。(中国证券报)

  距科创板开市仅剩1个交易日,中国证券报记者了解到,有券商要求客户签署科创板业务相关风险确认,包括“融资融券合同变更”、“融资融券业务风险控制措施确认”、“科创板上市前5个交易日标的证券范围的特别提示确认”三方面。

  相关内容明确:单一科创板股票占比不超20%,科创板股票总体占比不超35%,担保比例过低不得买入科创板,并赋予券商T+0强制平仓的权利。

  科创板证券折算率仅20%

  该券商在对标的证券融资融券保证金比例进行时进行了详细区分,包括科创板标的、非科创板标的,上市前5个交易日科创板标的、上市前5个交易日后科创板标的。

  据该券商的客户经理介绍,科创板股票首日纳入担保范围,但会进行每月评估。折算率方面,上市前3个月内为20%,之后每月定期调整。据业内人士介绍,这一折算率低于现有A股。

  具体如下:

  (一)标的证券融资保证金比例的调整

  1、非科创板标的证券融资保证金比例计算公式如下:

  非科创板标的证券融资保证金比例=100%+(1-标的证券折算率)×0=100%

  2、科创板标的证券融资保证金比例计算公式如下:

  (1)科创板股票上市前5个交易日,科创板标的证券融资保证金比例为:

  科创板标的证券融资保证金比例=300%+(1-标的证券折算率)×0=300%

  (2)科创板股票上市前5个交易日后,科创板标的证券融资保证金比例为:

  科创板标的证券融资保证金比例=200%+(1-标的证券折算率)×0=200%

  (二)标的证券融券保证金比例的调整

  1、非科创板标的证券融券保证金比例计算公式如下:

  非科创板标的证券融券保证金比例=50%+(1-标的证券折算率)×0.55

  2、科创板标的证券融券保证金比例计算公式如下:

  科创板标的证券融券保证金比例=200%+(1-标的证券折算率)×0=200%

  担保比例过低不得买入科创板股票

  在持仓集中度实时控制指标调整上,该券商区分了“非科创板单一证券持仓集中度”、“科创板单一证券持仓集中度”、“科创板板块持仓集中度”多种情况。

  其中,单一科创板股票市值占其信用账户总资产的比例不得高于20%,科创板股票总市值占其信用账户总资产的比例不得高于35%。如果担保比例不满足条件,将不得买入科创板股票。

  具体如下:

  (一)信用账户非科创板单一证券持仓集中度实时控制指标

  (1)信用账户维持担保比例高于130%(含130%)但不高于180%的,买入证券委托成交后,客户所持有的单一证券市值占其信用账户总资产的比例不得高于30%;

  (2)信用账户维持担保比例高于180%(含180%)但不高于240%的,买入证券委托成交后,客户所持有的单一证券市值占其信用账户总资产的比例不得高于70%;

  (3)信用账户维持担保比例高于240%(含240%)的,买入证券委托成交后,客户所持有的单一证券市值占其信用账户总资产的比例可达到100%。

  (二)信用账户科创板证券持仓集中度实时控制指标

  1、信用账户科创板单一证券持仓集中度实时控制指标

  (1)信用账户维持担保比例低于150%(不含150%)的,不得买入科创板股票;

  (2)信用账户维持担保比例高于150%(含150%)的,买入证券委托成交后,客户所持有的单一科创板股票市值占其信用账户总资产的比例不得高于20%;

  2、信用账户科创板板块持仓集中度实时控制指标

  (1)信用账户维持担保比例低于150%(不含150%)的,不得买入科创板股票;

  (2)信用账户维持担保比例高于150%(含150%)但不高于180%的,买入证券委托成交后,客户所持有的科创板股票总市值占其信用账户总资产的比例不得高于20%;

  (3)信用账户维持担保比例高于180%(含180%)的,买入证券委托成交后,客户所持有的科创板股票总市值占其信用账户总资产的比例不得高于35%。

  可盘中实时平仓

  该券商同时调整了强制平仓流程。具体看,保留了担保比例低于130%时,T+1追保,T+2强平,但将之前的“低于110%次日强平至140%”改为“低于110%时,盘中强平,强平至110%”。

  具体如下:

  (一)不变的规定: