24.26元发行价 科创板第一股华兴源创定价来了!打新在周四 八问八答科创板申购

摘要

【24.26元发行价 科创板第一股华兴源创定价来了!打新在周四 八问八答科创板申购】24.26元,科创板第一股华兴源创(688001)发行价正式出炉!6月25日,华兴源创发布公告称,经协商确定本次发行价格为 24.26 元/股,以每股收益按照2018年度扣非经常性损益后,归母净利润除以本次发行后总股本计算,发行市盈率为41.08倍,高于行业最近一个月平均静态市盈率(31.11倍)。(券商中国)

  24.26元,科创板第一股华兴源创(688001)发行价正式出炉!

  6月25日,华兴源创发布公告称,经协商确定本次发行价格为 24.26 元/股,以每股收益按照2018年度扣非经常性损益后,归母净利润除以本次发行后总股本计算,发行市盈率为41.08倍,高于行业最近一个月平均静态市盈率(31.11倍)。

  值得注意的是,24.26元/股的发行价,比剔除高价后所有产品报价的中位数、加权平均数以及公募产品、社保基金、养老金产品报价的中位数、加权平均数的孰低值25.26元/股还要低1元。

  华兴源创的询价及定价结果显示,此前市场担心的科创板初期投资机构的非理性报价行为并未出现。最终确定的发行市盈率高于23倍,充分体现了对于优质科创企业,市场会给予其合理的价值。

  对于打新大军来说,科创板第一股不可错失,6月27日(周四),华兴源创迎来网上网下申购日,股票代码为688001,申购代码为787001,网上申购数量上限为7500股,顶格申购需要沪市市值7.5万元,中签缴款日为7月1日(下周一)。

  发行价24.26元,发行市盈率高于行业均值

  华兴源创公告称,本次发行的初步询价工作已于 2019 年 6 月 24 日(T-3 日)完成。发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价情况,并综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为 24.26 元/股,且不再进行累计投标。

  华兴源创最终发行价格确定为24.26元,比剔除高价后所有产品报价的中位数、加权平均数以及公募产品、社保基金、养老金产品报价的中位数、加权平均数的孰低值25.26元/股还要低1元。

  华兴源创公告中提到,24.26元的发行价对应的市盈率为:

  (1)36.97 倍(每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

  (2)35.99倍(每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

  (3)41.08 倍(每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算);

  (4)39.99倍(每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

  公告中提到,本次发行价格 24.26 元,对应的发行人 2018 年扣非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率,高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率,低于同行业可比公司平均静态市盈率。

  在此发行价正式出来之前,市场对华兴源创最终的发行价预期都相对较高。主承销商母公司华泰证券给出的投价报告建议价格区间为21.17元~26.82元,但市场普遍认为会以此投价上限定价。

  券商中国记者从多家参与询价路演的机构处获悉,这些机构在三档报价时,最高档报价也都是以华泰证券投价报告上限为依据进行报价,最高价有报出27.41元,高出投价报告上限0.59元。

  高门槛不阻机构参与热情

  作为科创板第一股,华兴源创询价机构参与踊跃,报价及申购的配售对象更是颇为壮观。